投行正在就谁导致中美合资猪肉食品企业万洲国际取消约60亿美元的香港首次公开募股说。
菲利普说,雇用29个承销银行,对一个60亿美元的项目来说,是荒谬的。
他同时表示,交易的时机及价格也对其首次发股不利。
万州高层对出售顶级价格估值的坚持,以及支持私募股权者的需求,意味着在承销过程中,股价的任何下跌都将新股的潜在买家蒙受损失。
一个定价为市盈率15倍的交易中,已没有太多容忍出错的空间。参与这笔交易一位资深银行家说。
恒生指数于这项交易首次发行募股的4月10日和在4月29日最终撤出期间,下降了45%。而H股指数的表现更差,损失了62% 。
但这笔交易至少参与募股的银行家向《南华早报》表示,尽管新股交易表现不佳,资深的银行承销商已打算以高出市场均价的股价价格再次发行募股。
市场不好,但也不至于坏到不能接受一项数十亿美元的IPO项目。 一名消息人士如此表示。
万州国际预计明年将重启股权出售,但预计只会安排四到五个投资银行负责处理新股出售交易。